株券電子化後的ほふり名寄せ：配當受領方式、特別口座與 2027 年 7 月 20 日起的新基準
日股權利以ほふり及券商帳簿記錄為準；2027-07-20 起名寄せ加入マイナンバー比對。
日本上場股票早已沒有實體股票。股東權利的歸屬，是由「證券保管振替機構」（簡稱ほふり，JASDEC）與各證券公司的電子帳簿記錄決定。這套制度對持有日本券商帳戶的投資人有幾個實際影響：同一個人在多家券商的持股要不要合併計算、配息會從哪個管道入帳、股票優待與表決權是否按合計股數計算。2026 年 3 月ほふり更新的兩份通知更預告：2027 年 7 月 20 日起，名寄せ的判定基準將改變。本篇依ほふり官網與其公布的說明資料整理制度概要、名寄せ、配息受領方式、特別口座，以及 2027 年的變動。僅為制度說明；是否適用於你的帳戶，請洽券商。
株式等振替制度是什麼
ほふり官網說明，依《社債、株式等的振替相關法律》，上場公司股票等的「股券」全部廢止，原本以股券存在為前提的股東權利管理（發生、轉移、消滅），改由ほふり與證券公司等所開立的帳戶，以電子方式進行。這套制度處理的標的包括股票、新股預約權、附新股預約權公司債、投資口、新投資口預約權、優先出資、投資信託受益權（ETF），以及發行人同意的類似標的。權利的發生、轉移與消滅，由ほふり及證券公司備有的振替帳簿記載（新規記錄、振替與抹消）決定。
ほふり列出的 4 項優點：不再有保管股券的遺失、被盜與取得偽造股券的風險；股份合併等情況不需提交股券；證券交易迅速有效率；發行公司降低股券發行與管理成本。
名寄せ：多個帳戶合成一位股東
ほふり與日本證券業協會（2024 年 4 月作成）的說明資料指出：投資人若在多家證券公司開戶，各券商提交的客戶資訊，會被合成「1 位股東的資訊」管理，這叫名寄せ。名寄せ讓同一銘柄分散在多個帳戶的股數合算，才能確保依持股數量計算的股東優待與表決權。判定是依證券公司提交的姓名、住所等資訊，由ほふり系統判斷是否同一人。
要特別注意：ほふり會用各券商「最新通知」的客戶資訊做成股東資訊並通知發行公司。例如你在多家券商登記了不同的配息受領方式，最後被採用的是最近一次通知給ほふり的那一個。客戶資訊若過時（姓名、住所、個人編號或法人編號、配息受領方式），可能造成：發行公司的郵件寄不到（優待、股東會、配息資訊）；多帳戶股數無法合算；配息匯不到或匯到錯誤帳戶；以及在 NISA 帳戶無法享受稅制優惠。
上場股票配息的 4 種受領方式
ほふり資料列出：
- 株式數比例配分方式：所有銘柄依券商帳戶餘額，透過券商受領；
- 登錄配當金受領口座方式：所有銘柄入你指定的一個金融機構存款帳戶；
- 個別銘柄指定方式（單純取次方式）：每個銘柄入各自指定的帳戶；
- 配當金領收證方式：憑證到ゆうちょ銀行等領取。
資料特別提醒：要在 NISA 帳戶讓上場股票的配息免稅，必須在券商選擇「株式數比例配分方式」。而且若 NISA 帳戶之後與選擇其他受領方式的證券帳戶新名寄せ，最新通知的方式會被當成股東資訊，NISA 帳戶的受領方式就可能被改成「株式數比例配分方式」以外。
特別口座
ほふり說明：股券電子化時，股東可事前把股券寄託給ほふり；沒有寄託的股東所持股份，發行公司為保全權利，在信託銀行等開立帳戶管理，這類帳戶稱為「特別口座」。股券電子化後才上場的公司，若股東沒有開立記錄帳戶，其股份也會在特別口座管理。特別口座依股東名簿資料開立，而「片假名姓名」與「出生日期」不是股東名簿的記載事項，所以特別口座裡沒有這兩項資料。忘記特別口座開在哪裡，可以向ほふり申請「登錄済加入者資訊的開示請求」確認。
2027 年 7 月 20 日起的變動
ほふり 2026 年 3 月改訂的兩份文件預告：
- 個人編號、法人編號：2027 年 7 月 20 日起，ほふり為提高名寄せ精準度，若兩邊資訊都登錄了個人編號或法人編號，且編號不一致，就會解除名寄せ，之後視為不同股東。可能受影響的人包括：個人編號卡遺失而變更編號者；法人合併後，以消滅公司帳戶續用的存續公司。券商可能在 2027 年 7 月 20 日前請客戶確認。
- 特別口座：名寄せ基準部分變更後，沒有登錄「片假名姓名」及「出生日期」的客戶資訊，可能不被名寄せ；已名寄せ的也可能被解除。特別口座持有人應向開設特別口座的信託銀行更新登錄資訊。
文件強調：名寄せ解除後，不同股東視同不同人，依持股數量計算的股東優待與表決權，可能無法適當確保。
台灣投資人要注意什麼
這些說明針對持有日本證券公司帳戶（及特別口座）的股東。透過台灣券商複委託買日股的投資人，名義如何登記、是否涉及名寄せ，ほふり文件沒有說明，需向券商確認，本篇不做判斷。
怎麼做
- 查你在日本券商登記的姓名、住所、個人編號等資訊是否最新。
- 確認各券商的配息受領方式；NISA 帳戶需要「株式數比例配分方式」（NISA 以日本居住者為前提，非居住者是否適用待確認）。
- 若持有特別口座，向信託銀行更新片假名姓名與出生日期。
- 2027 年 7 月 20 日前，留意券商或ほふり的確認通知。
- 忘記特別口座位置時，向ほふり申請開示請求。
容易踩雷
- 以為電子化之後就不用管客戶資訊；資訊過時仍會影響優待與配息。
- 在多家券商設定不同配息方式，結果被最新通知蓋掉。
- 以為特別口座資料齊全；片假名姓名與出生日期通常沒有。
- 忽略 2027 年 7 月 20 日的基準變動。
常見問題
什麼是名寄せ？
把你在多家券商的客戶資訊合成 1 位股東管理，使持股數合算。
2027 年 7 月 20 日有什麼變？
編號不一致時解除名寄せ，且特別口座需補片假名姓名與出生日期。
NISA 要選哪種配息方式？
ほふり資料指出需選「株式數比例配分方式」才能免稅。
找不到特別口座怎麼辦？
向ほふり申請「登錄済加入者資訊的開示請求」。