複委託買日股的日圓資金流：管理規則第 21 條的新臺幣交割、外幣交割與客戶外幣專戶三條路徑，與月對帳單的送達期限
管理規則第21條：委託時指定新臺幣或外幣交割；第27條要求次月10日前送對帳單。
透過台灣券商的複委託買日股，買進要付的是日圓，賣出收到的也是日圓。款項在新臺幣、日圓與券商帳戶之間怎麼流動？台灣的《證券商受託買賣外國有價證券管理規則》第 21 條給了框架。本篇依這份規則的條文整理三條資金路徑與相關的對帳單規定，並用假設數字示範匯率差。各家券商的實際作業與費用不同，請以你所用券商的契約與公告為準。不涉及個股，也不是投資建議。
日本市場本身的交割是成交後第 2 個營業日（JPX 說明普通取引從契約成立日起算第 3 日，休業日不計入），而台灣側的款項收付，則依以下的規則辦理。
先決定交割幣別
規則第 21 條第 5 項第 1 款規定：委託人應在委託買賣時指定交割幣別為新臺幣或外幣；但委託對象為國外自然人、國外法人，或政府基金、證券投資信託基金、投資型保險專設帳簿資產及全權委託投資帳戶時，交割幣別應以外幣為之。
路徑一：以新臺幣收付
指定以新臺幣交割者，款項及國外費用的收付應以新臺幣為之，不得以外幣支付；涉及結匯事項，由證券商依外匯收支或交易申報辦法等規定，向外匯指定銀行或辦理即期外匯交易業務的同一證券商辦理結匯。以新臺幣收付時，匯率由證券商與委託人依市場水準議定（第 21 條第 5 項第 7 款）。買進成交後，委託人要依買進報告書所載應付金額，在交割日前將款項劃撥到證券商的交割專戶；賣出成交後，證券商依賣出報告書所載應收金額，在交割日撥入委託人指定的新臺幣存款帳戶或外匯存款帳戶（當地市場法令另有規定者除外）。
路徑二：以外幣收付
指定以外幣交割者，相關款項的收付應以外幣為之，不得以新臺幣支付。如須結匯，應由委託人依規定向外匯指定銀行或辦理即期外匯交易的同一證券商辦理，也可以用委託人在國外持有的外匯，直接匯到證券商在各證券交易市場所在地指定的金融機構。若是委託人以國外持有的外匯直接匯到指定的金融機構，證券商對委託人產生應付款項（包括交割款項、應配股息、利息、強制買回款、改帳退回手續費等）時，也可以把款項匯入委託人指定的本人帳戶。
路徑三：客戶外幣專戶
第 21 條第 2 項規定，證券商得經委託人同意，將以外幣買進、賣出的交割款項，或持有外國有價證券所生的應收款項，留存在證券商於國內往來外匯指定銀行開立的外幣專戶（客戶外幣專戶）。使用這個專戶時，買進外國有價證券應依買進報告書所載應付金額，由留存於專戶的款項支付；賣出的應收金額，留存於專戶。專戶內的款項可依客戶指示撥入約定的本人銀行存款帳戶、交割專戶或帳戶保管專戶，如需結售，委託人要依規定向外匯指定銀行或同一證券商辦理。
同日買賣的沖抵
同一帳戶同日買進賣出，或先賣出並於交割日前買進，所產生的收付款項，證券商得依委託人的指定，將同一幣別的應收（付）金額合併沖抵，以淨額收付（第 21 條）。證券商以淨額存撥時，應另依中央銀行規定申報外匯收支或交易統計資料。
假設示範：匯率差怎麼影響成本
下面是假設數字，不是任何券商的報價。假設買進 200 股、成交價 3,000 円，成交金額 600,000 円；假設券商與委託人議定的匯率是 1 円 = 0.205 元，換算新臺幣為 123,000 元。若議定匯率是 1 円 = 0.207 元，則為 124,200 元，差距 1,200 元，占約 0.98%。可見議定匯率每差 0.002 元，就影響到 1,200 元的支出，這也是比較券商時要看匯率報價的原因。
對帳單與保管
規則第 27 條規定，證券商受託買賣外國有價證券，應按月編製對帳單，於次月 10 日前分送委託人查對。第 23 條規定，買進的外國有價證券除特定客戶外，應由證券商以其名義或複受託金融機構名義寄託於交易當地保管機構，或委由臺灣集中保管結算所保管，並詳實登載於委託人帳戶及對帳單。第 26 條規定，證券商對證券發行人交付的通知書或其他與委託人權益有關的資料，應於取得時儘速據實轉達委託人。
怎麼做
- 開戶時確認契約上的交割幣別選項，以及是否有客戶外幣專戶。
- 下單時指定交割幣別，並了解匯率的決定方式與報價。
- 每月在次月 10 日前核對對帳單中的成交、保管與款項明細。
- 比較券商時，把手續費與匯率差一起計算。
- 保留買進與賣出報告書，作為款項核對的依據。
容易踩雷
- 以為所有複委託都是新臺幣交割；規則允許指定外幣。
- 把匯率差忽略，只比較手續費。
- 以為對帳單可以不看，規則要求按月送達供查對。
- 把管理規則的框架當成某家券商的實際流程。
- 把本篇的假設匯率當成實際報價。
常見問題
交割幣別何時決定？
委託買賣時由委託人指定新臺幣或外幣（管理規則第 21 條）。
新臺幣交割的匯率怎麼定？
由證券商與委託人依市場水準議定。
對帳單多久送一次？
按月編製，次月 10 日前分送委託人（第 27 條）。
這是投資建議嗎？
不是，只是規則整理與假設示範。